Jeden Monat Dividenden Österreich – Beste Aktien für monatliche Dividendenzahlungen 2024

Realty Income

In einer Liste mit monatlichen Dividendenwerten darf Realty Income nicht fehlen. Während mehrere REITs monatliche Dividenden zahlen, ist die monatliche Ausschüttung dieses Unternehmens so entscheidend für seine Identität, dass es sich sogar den offiziellen Spitznamen “The Monthly Dividend Company” schützen ließ.

Bei den aktuellen Kursen erzielt Realty Income eine Rendite von etwa 4,1 %, was in einer Welt, in der normale Anleihen nur 1,6 % abwerfen, attraktiv ist. Aber es ist die Beständigkeit, die die Aktie als langfristiges Einkommensinstrument so überzeugend macht. Realty Income hat 610 monatliche Dividendenzahlungen in Folge geleistet und seine Dividende in 94 aufeinanderfolgenden Quartalen erhöht. Und seit dem Börsengang im Jahr 1994 ist die Dividende mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,4 % gewachsen und lag damit deutlich über der Inflationsrate.

Realty Income hatte es im Jahr 2020 nicht gerade leicht, denn zu seinen Hauptmietern gehörten die Fitnessstudioketten LA Fitness und Lifestyle Fitness, sowie die Kinoketten AMC Entertainment (AMC) und Regal Cinemas. Aber das Unternehmen überlebte nicht nur eine für den Einzelhandel schlimme Zeit – seine Diversifizierung und Disziplin ermöglichten es ihm sogar zu gedeihen und seine Serie von Dividendenerhöhungen aufrechtzuerhalten.

Der größte Teil Amerikas ist jetzt wieder geöffnet, und es gibt nur noch wenige COVID-19-Einschränkungen. Und wenn die Wirtschaft wieder in Schwung kommt, werden die Mieter von Realty Income in einer viel besseren finanziellen Verfassung sein. Das verheißt Gutes für künftige Dividendenerhöhungen.

LTC Properties

Die Pandemie war auch dem anderen monatlichen Dividenden-REIT LTC Properties (LTC, 38,99 $) nicht geheuer. LTC ist ein Vermieter, der sich auf Seniorenwohnanlagen und Pflegeeinrichtungen spezialisiert hat, wobei sich das Portfolio etwa gleichmäßig auf diese beiden Segmente verteilt.

LTC muss froh sein, dass die Pandemie abklingt. Wenn es einen Bereich der Wirtschaft gibt, der stärker betroffen ist als Restaurants und Bars, dann sind es Seniorenwohnungen und Pflegeheime.

Wir werden die tatsächliche Anzahl nie erfahren, aber man kann davon ausgehen, dass eine beträchtliche Anzahl von potenziellen Mietern im letzten Jahr aus Angst vor dem Virus den Einzug in eine Seniorenresidenz oder ein Pflegeheim verschoben hat. Es wird einige Zeit dauern, diese Senioren davon zu überzeugen, es doch zu versuchen.

Es ist aber auch wichtig, daran zu denken, dass diese Situation auch vorübergehen ist und die längerfristigen demografischen Trends sind hier großartig. Der Höhepunkt des Babybooms der Nachkriegszeit lag in den späten 1950er bis frühen 1960er Jahren. Diese Boomer sind heute erst Anfang bis Mitte 60 und damit viel zu jung, um Langzeitpflege zu benötigen. Aber das vordere Ende der Generation ist auf dem Weg dorthin. Die Nachfrage wird in den nächsten Jahrzehnten weiter ansteigen, da immer mehr Boomer in Langzeitpflegeeinrichtungen einziehen werden.

In der Zwischenzeit können Sie sich über eine monatliche Dividendenausschüttung von fast 6 % aus dieser hochrentablen Aktie freuen.

Stag Industrial

Nicht alle REITs hatten eine schwere Zeit. Einige kamen während der Pandemie gut zurecht und verzeichneten sogar einen Anstieg der Nachfrage nach ihren Immobilien. Ein Beispiel dafür ist Stag Industrial (STAG), ein führender Anbieter von leichten Industrie- und Logistikimmobilien wie Vertriebszentren.

STAG ist ein schillernder New-Economy-Vermieter, der sich als schwerfälliger Old-Economy-Vermieter tarnt. Etwa 40 % des Portfolios sind für den elektronischen Handel bestimmt, und Amazon.com (AMZN) ist der größte Einzelmieter.

Wir alle wissen, dass Amazon dabei ist, die Welt zu erobern. Wir können genauso gut von diesem Trend profitieren, indem wir Vermieter von Jeff Bezos werden. Stag hat eine lange Wachstumsperspektive. Selbst nach einem massiven Sprung im Jahr 2020 aufgrund der COVID-Pandemie entfallen heute nur etwa 14 % aller Einzelhandelsumsätze auf den elektronischen Handel. Und der Logistikbereich ist stark fragmentiert. Die Geschäftsführung von Stag schätzt den Wert ihres Marktes auf etwa 1 Billion Dollar, wobei ihr Unternehmen nur etwa 0,5 % davon ausmacht.

Das ist keine Aktie, mit der man schnell reich wird. Aber darum geht es auch nicht. Wenn Sie auf der Suche nach einer sicheren Aktie für die nächsten zehn Jahre oder länger sind, könnte STAG eine der besten monatlichen Dividendenaktien sein, die Sie im Jahr 2021 kaufen können. Es handelt sich um ein kleines, konservativ finanziertes Unternehmen in einem großen und wachsenden Markt. Und es zahlt eine schöne monatliche Dividende von fast 4 %.

Dynex Capital

Hypotheken-REITs (mREITs) sind normalerweise eine verschlafene Ecke des Marktes. Sie investieren in Hypothekenanleihen und andere hypothekarisch gesicherte Wertpapiere, hebeln die Renditen ein wenig aus und geben die Erlöse dann in Form von hohen Dividenden an ihre Anleger weiter.

Nun, dieses Modell geriet letztes Jahr, als es so aussah, als ginge die Welt unter, unter großen Druck. Die Kreditmärkte froren ein, die Liquidität auf dem Anleihemarkt versiegte, und plötzlich befanden sich viele Hypotheken-REITs in der unangenehmen Lage, ansonsten hochwertige, leistungsfähige Vermögenswerte zu Schleuderpreisen verkaufen zu müssen, um Nachschussforderungen nachzukommen.

Selbst hochwertige Unternehmen wie Dynex Capital (DX) erlebten eine Achterbahnfahrt ihrer Aktien. Die Wertpapiere haben im letzten Jahr fast zwei Drittel ihres Wertes verloren, obwohl sie seither alles und noch mehr wiedergewonnen haben.

Es ist nicht unvernünftig zu erwarten, dass die Aktien im Jahr 2021 weiter ansteigen werden. Das Portfolio von Dynex ist zu 95 % in Agency-Hypothekenpapieren investiert, die von der Federal Reserve selbst gekauft werden.

In einem Niedrigzinsumfeld werden die Anleger 2021 wahrscheinlich in Scharen zu Hypotheken-REITs strömen. Und DX sieht als einer der Aktien mit der höchsten monatlichen Dividende von über 7 % besonders attraktiv aus.

Main Street Capital

Main Street Capital (MAIN, 42,17 $) ist eine erstklassige Unternehmensentwicklungsgesellschaft mit Sitz in Houston, Texas, die Eigenkapital und Fremdkapital für kleinere und mittelständische Unternehmen bereitstellt. Die durchschnittliche Größe einer Portfolioinvestition beträgt nur 13 Mio. $. Es handelt sich dabei um Unternehmen, die über ihre örtliche Bank oder die U.S. Small Business Administration (SBA) hinausgewachsen sind, aber bei weitem nicht groß genug sind, um sich direkt an die Wall Street zu wenden. Sie brauchen einen Mittelsmann wie MAIN, der ihnen das Kapital zur Verfügung stellt, das sie für ihr Wachstum benötigen.

Es ist schon ein wenig ironisch, dass wir etwas kaufen, das sich “Main Street” nennt, wenn man bedenkt, dass sich die sprichwörtliche Hauptstraße immer noch von einem Jahr der Schließungen erholt. Kleine Dienstleistungsunternehmen hatten es wirklich schwer, sich in der “Stay-at-home”-Wirtschaft zurechtzufinden.

Aber Main Street Capital hat sich in einer der schwierigsten Phasen der US-Geschichte gut über Wasser gehalten, und wenn sich die Welt wieder normalisiert, dürften die Portfoliounternehmen nur noch stärker werden.

Main Street hat ein interessantes Modell: Es zahlt eine relativ bescheidene monatliche Dividende, stockt diese aber zweimal im Jahr mit Sonderdividenden auf. Das ist eine kluge, konservative Strategie, denn sie verhindert, dass MAIN in schwierigen Zeiten seine reguläre Ausschüttung kürzen muss – wie im Jahr 2020, in dem Main Street Capital keine Sonderdividende ausschüttete.

In der Zwischenzeit beläuft sich die regelmäßige monatliche Dividende von MAIN immer noch auf großzügigen 5,8 %.

Prospect Capital

In die gleiche Richtung geht das Business Development Unternehmen Prospect Capital (PSEC, 8,89 $). Wie MAIN bietet Prospect Capital Finanzierungen für Unternehmen des mittleren Marktsegments an. Das Portfolio ist überwiegend fremdfinanziert, wobei 80 % in erstrangige Darlehen und andere vorrangig besicherte Kredite investiert sind.

Außerdem ist das Unternehmen gut diversifiziert, da sich sein Portfolio auf mehr als 120 Unternehmen in 39 Branchen verteilt. Trotz eines schwierigen Jahres liegt der Anteil der notleidenden Kredite am Portfolio bei bescheidenen 0,7 %, was sich mit der weiteren Erholung der Wirtschaft wahrscheinlich noch verbessern wird.

Prospect Capital neigt zu einer etwas aggressiveren Dividendenpolitik. Anstatt die Ausschüttung mit halbjährlichen Sonderdividenden wie MAIN zu steuern, entscheidet sich Prospect dafür, einfach eine höhere regelmäßige monatliche Dividende zu zahlen. Dies hat das Unternehmen einige Male in Schwierigkeiten gebracht, da es in den letzten zehn Jahren zweimal seine Dividende kürzen musste.

Die Aktien von Prospect sind im Jahr 2021 in die Höhe geschossen, werden aber immer noch zu nur 88 % des Buchwerts gehandelt und weisen eine satte Rendite von 8,1 % auf. Es sieht also zumindest so aus, als hätte PSEC noch mehr Luft nach oben.

Eines können wir über das Managementteam von PSEC sagen: Sie kochen ihr eigenes Süppchen. CEO John Barry ist ein Serienkäufer von Aktien seines Unternehmens und hat im Laufe der Jahre über 69 Millionen Aktien angehäuft, von denen er letztes Jahr fast 31 Millionen erworben hat. Egal, welche Entscheidungen das Management trifft, man kann nicht behaupten, dass es nicht selbst beteiligt ist.

Gladstone Capital Corporation

Ein weiteres Unternehmen, das monatlich eine Dividende zahlt, ist Gladstone Capital (GLAD, $11,75).Gladstone Capital wurde 2001 gegründet und war eine der ersten Business Development Companys, die mit dem ausdrücklichen Ziel gegründet wurden, Kredite an kleinere mittelständische Unternehmen zu vergeben.

Während Gladstone Capital selbst mit einer Marktkapitalisierung von etwa 370 Mio. $ eher klein ist, ist das Unternehmen Teil der viel größeren Gladstone Companies Familie, zu der auch Gladstone Land (LAND), Gladstone Investment (GAIN) und Gladstone Commercial (GOOD) gehören. Insgesamt verwaltet die Gladstone-Firmenfamilie ein Vermögen von rund 3 Milliarden Dollar.

Das Portfolio von GLAD ist gut diversifiziert und umfasst 47 Unternehmen in 18 Branchen. Die Gesamtallokation ist konservativ, wobei 92,5 % des Portfolios aus besicherten Krediten bestehen, von denen 48,6 % erstrangige Kredite sind. Der größte Teil des Portfolios ist mit 22,3 % in diversifizierte Dienstleistungsunternehmen investiert, während weitere 17,4 % in den Bereichen Gesundheitswesen, Bildung und Kinderbetreuung angelegt sind.

Gladstone Capital gehört mit einer Rendite von satten 7,1 % bei den aktuellen Kursen auch zu den Aktien mit den höchsten monatlichen Dividendenzahlungen in dieser Liste.

DoubleLine Yield Opportunities Fund

Wenn Sie eine stärkere Diversifizierung als einzelne monatliche Dividendenaktien bevorzugen, sind mehrere Fonds geeignet. Jeffrey Gundlach ist einer der größten Anleiheinvestoren seiner Generation und wohl auch der Geschichte. Bereits 2011 nannte ihn Barron’s “The King of Bonds”. Zu den Errungenschaften seiner Majestät gehören die korrekte Vorhersage des Zusammenbruchs des Immobilienmarktes im Jahr 2007 und die Gründung von DoubleLine Capital, einem Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 135 Milliarden US-Dollar.

Der DoubleLine Yield Opportunities Fund (DLY, 19,90 USD) ist ein geschlossener Fonds, der von Gundlach und seinem Team verwaltet wird und der sich durch ein breites Mandat auszeichnet. Wenn Sie Gundlach mögen, ist DLY eine gute Möglichkeit, Zugang zu erhalten.

Der DoubleLine Yield Opportunities hat ein eigenwilliges Portfolio. Etwa 61 % des Portfolios sind in US-Anleihen investiert, der Rest in Schwellenländeranleihen. Das Engagement in den Schwellenländern ist der interessanteste Aspekt dieser Auswahl. Da sich die Welt im Jahr 2021 wieder normalisiert, dürften die Wertpapiere der Schwellenländer davon profitieren. Und mit DLY haben Sie Zugang zu diesen Märkten, während Sie die monatliche Dividende von 7 % kassieren.

DLY ist nicht der typische geschlossener Fonds. Im Gegensatz zu den meisten CEFs, bei denen davon ausgegangen wird, dass sie ewig laufen, hat dieser Fonds eine begrenzte Laufzeit. Das Management beabsichtigt, den Fonds im Februar 2032 zu beenden. Wenn Sie Erfahrung mit CEFs haben, wissen Sie, warum das wichtig ist. Diese Fonds werden in der Regel mit Abschlägen zum Nettoinventarwert gehandelt. Durch die Festlegung eines festen Enddatums stellt das Management sicher, dass die Anleger zu gegebener Zeit zum vollen Nettoinventarwert aus dem Fonds aussteigen können.

Ausschüttungen können eine Kombination aus Dividenden, Zinserträgen, realisierten Kapitalgewinnen und Kapitalrückflüssen sein. Die Ausschüttungsquote spiegelt die jüngste Ausschüttung auf Jahresbasis wider und ist ein Standardmaß für CEFs.

Tortoise Essential Asset Income Term Fund

Der Tortoise Essential Asset Income Term Fond (TEAF, $15.07) ist ein CEF, der einzigartig positioniert ist, um im Jahr 2021 und darüber hinaus gut abzuschneiden.

TEAF verfügt über eine Reihe von Vermögenswerten, von denen man normalerweise nicht erwarten würde, sie gebündelt zu sehen, obwohl sie ein gemeinsames Thema haben. Der Fonds investiert in materielle, langlebige Vermögenswerte, die er als “wesentlich” oder unverzichtbar für die moderne Wirtschaft betrachtet. Tortoise unterteilt diese wesentlichen Vermögenswerte in drei Unterkategorien: soziale, nachhaltige und Energieinfrastruktur.

Zur sozialen Infrastruktur gehören Dinge wie Bildung, Wohnen und Senioreneinrichtungen. Bei der Energieinfrastruktur handelt es sich hauptsächlich um Midstream-Pipelines, obwohl diese Unterkategorie auch Explorations- und Produktionsunternehmen umfasst.

Die nachhaltige Infrastruktur ist besonders interessant, weil sie perfekt zum grünen Mandat der Regierung Biden passt. Dazu gehören Investitionen in Windkraft, Solarenergie und andere erneuerbare Energiequellen.Wir können nicht mit Sicherheit wissen, was die nächsten Jahre bringen werden, aber man kann davon ausgehen, dass die staatlichen Ausgaben für die Infrastruktur im Allgemeinen und die grüne Infrastruktur im Besonderen deutlich steigen werden.

TEAF ist eigenwillig. Wie DLY ist er kein typischer geschlossener Fonds, sondern ein “Laufzeitfonds”, d. h. er ist so konzipiert, dass er in etwa 10 Jahren zum Nettoinventarwert liquidiert wird.

Die Tatsache, dass TEAF zum Nettoinventarwert liquidiert wird, bedeutet, dass wir neben der attraktiven Rendite von 6 %, die monatlich gezahlt wird, sehr wahrscheinlich in den Genuss respektabler Kapitalgewinne kommen werden. Bei den aktuellen Kursen wird TEAF mit einem Abschlag von 12 % zum Nettoinventarwert gehandelt.

** Darin enthalten sind 1,44 % Verwaltungsgebühren, 0,66 % sonstige Kosten und 0,23 % Zinskosten.

BlackRock Municipal 2030 Target Term

Zum Abschluss der Laufzeit-CEFs kommt noch der BlackRock Municipal 2030 Target Term Fund (BTT, $25,80) hinzu.

Als kommunaler Rentenfonds zeichnet sich der BTT vor allem durch seine steuerfreien Erträge aus. Die gezahlten Zinsen sind von der Bundeseinkommenssteuer befreit. Und abgesehen von der US-Bundesregierung, die einen wirklich “risikofreien” Zinssatz bietet, sind Kommunalanleihen eine der sichersten Anlageklassen, die man besitzen kann. Natürlich sind amerikanische Städte und Landkreise in Konkurs gegangen, und es wird zweifellos auch in Zukunft Insolvenzen in den USA geben. Aber das Ausfallrisiko lässt sich durch Diversifizierung weitgehend ausschalten.

Und das ist es, was BTT auszeichnet. Das große Multi-Milliarden-Dollar-Portfolio des Fonds war zum 31. März 2021 auf 599 Beteiligungen verteilt, und die größte Einzelposition machte nur 3,6 % des Portfolios aus. Die größte Allokation in einem einzelnen Staat liegt bei sehr vernünftigen 13,3 %, und der betreffende Staat ist der kreditwürdige Commonwealth of Pennsylvania.

** Beinhaltet 0,62 % Verwaltungsgebühren, 0,05 % sonstige Kosten und 0,89 % Zinskosten.