Anleihen kaufen 2024– So funktioniert der Anleihenkauf in Österreich

Anleihen kaufen „Wer gut essen will, der kauft Aktien. Wenn man aber gut schlafen will, dann investiert man besser in Anleihen“.

Dieses Zitat von Börsenguru André Kostolany verdeutlicht, dass es zwischen Aktien und Anleihen gravierende Unterschiede gibt.

Da das investieren in Aktien eher mit Risiken behaftet sind, sollten sicherheitsorientierte Anleger Anleihen kaufen.

Eine Investition in Anleihen kann sich langfristig auszahlen. Jedoch muss man sich im Vorfeld bewusst sein, welche Arten von Anleihen es gibt und welche davon am besten zur eigenen Anlagestrategie passen. Besonders für Anfänger, die zum ersten Mal Geld anlegen, kann ein Anlagenvergleich sehr hilfreich sein – denn das Angebot ist groß.

Worauf ist also zu achten, wenn du dich für diese festverzinsten Wertpapiere entscheidest? Neben Aktien gehören Anleihen zum festen Bestandteil des Marktes. Ein Kauf von Wertpapieren kann sich durchaus lohnen, allerdings musst du dabei immer die jeweiligen Risiken im Hinterkopf behalten und abwägen.

Somit stellt sich die Frage: Anleihe kaufen, oder nicht? In diesem Artikel beschäftigen wir uns mit den unterschiedlichen Arten von Anleihen, Gebühren, Renditen aber auch mit deren Risiken.

Anleihen kaufen Österreich 2024 unsere Testsieger in der Übersicht

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13 Marktplätze, die Ihren Kriterien entsprechen

Zahlungsmöglichkeiten

Funktionen

Kundendienst

Bewertung

1oder besser

Mobile App

1oder besser

Feste Provisionen pro Vorgang

1oder besser

Kontogebühr

1oder besser

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • 0% Gebühren auf alle Aktien
  • Benutzerfreundliche Plattform
  • Viele weitere Assets neben Aktien
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Cfds Portfolio kopieren Etfs Mittel Krypto Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Kreditkarte Giropay Neteller Paypal Sepa Überweisung Skrill Sofortüberweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

67% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln. CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren.

Kontoinformation

Konto von
50€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
150
Inaktivitätsgebühren
10€
Hebelwirkung
1:30
Operative Marge
Yes
Minimaler Betrieb
€25
Stocks
2.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Spreads
Abhebegebühren
€5

Gebühren pro Operation

Fesseln
ab 0,09%
Kryptowährungen
ab 0,45%
CFDS
ab 0,09%
DAX
0€
Portfolio kopieren
0€
ETFS
0€
CFD Position
var.
Stocks
0€
Sparplan
-
Robo Advisor
-
Mittel
ab 0,09%

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Einfache Plattform für Anfänger
  • Kostenlose Handelssignale
  • iOS- & Android-App
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Mittel Krypto Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Kreditkarte Neteller Paypal Sepa Überweisung Skrill
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

70,48% der Privatanleger verlieren beim CFD-Handel mit diesem Anbieter Geld

Kontoinformation

Konto von
500
Einzahlungsgebühren
-
ETFS
-
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
1:30
Operative Marge
Yes
Minimaler Betrieb
-
Stocks
-
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
0.02
Abhebegebühren
-

Gebühren pro Operation

Fesseln
0.02
Kryptowährungen
0.02
CFDS
0.02
DAX
0.02
Portfolio kopieren
0.02
ETFS
0.02
CFD Position
0.02
Stocks
0.02
Sparplan
-
Robo Advisor
-
Mittel
0.02

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Keine Provisionen und Niedrige Spreads
  • Reguliert durch CBI und MiFID in Europa
  • Intuitive Handelsplattform
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Krypto Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Kreditkarte Neteller Skrill
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

72% der Privatanleger-Konten verlieren Geld beim Trading von CFDs mit diesem Anbieter. Sie sollten erwägen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, ihr Geld zu verlieren.

Kontoinformation

Konto von
100
Einzahlungsgebühren
-
ETFS
-
Inaktivitätsgebühren
16
Hebelwirkung
1:400
Operative Marge
Yes
Minimaler Betrieb
1
Stocks
-
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
-
Abhebegebühren
-

Gebühren pro Operation

Fesseln
0.03- 0.06%
Kryptowährungen
0.05 - 2%
CFDS
-
DAX
-
Portfolio kopieren
-
ETFS
desde 0.0013
CFD Position
0.0058%
Stocks
0.13 - 0.36%
Sparplan
-
Robo Advisor
-
Mittel
-

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Niedrige Gebühren
  • Extrem viele Aktien und weitere Assets verfügbar
  • Umfangreiche Handelsausbildung
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
7/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Mittel Krypto Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Kreditkarte Giropay Neteller Paypal Sepa Überweisung Skrill Sofortüberweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 74% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
10€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
100
Inaktivitätsgebühren
nach 1 Jahr Inaktivität
Hebelwirkung
1:30
Operative Marge
Yes
Minimaler Betrieb
1€
Stocks
2.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Spreads
Abhebegebühren
0€ - 1€/0.1%

Gebühren pro Operation

Fesseln
-
Kryptowährungen
0,4% - 8%
CFDS
0,01% - 8%
DAX
0,01% - 0,5%
Portfolio kopieren
-
ETFS
0,01% - 0,5%
CFD Position
-
Stocks
0% - 0.58%
Sparplan
-
Robo Advisor
-
Mittel
-

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Sehr guter Allrounder
  • Günstige Konditionen bei der Wiener Börse
  • Steuereinfaches Depot
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
7/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Kreditkarte Giropay Neteller Paypal Sepa Überweisung Skrill Sofortüberweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 77,90% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
1000
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
1:30
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
-
Stocks
35.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
5,90€
Kryptowährungen
-
CFDS
5,00€
DAX
5,90€
Portfolio kopieren
-
ETFS
5,90€
CFD Position
-
Stocks
5,90€
Sparplan
1,50€
Robo Advisor
-
Mittel
5,90€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Ausführliches FAQ
  • Großes Angebot
  • Niedrige Gebühren
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Mittel Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
600+
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
1:30
Operative Marge
Yes
Minimaler Betrieb
-
Stocks
10.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
3,90€
Kryptowährungen
-
CFDS
4,90€
DAX
3,90€
Portfolio kopieren
-
ETFS
3,90€
CFD Position
-
Stocks
3,90€
Sparplan
-
Robo Advisor
-
Mittel
9,90€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Unkomplizierte Seite
  • Teilaktien handelbar
  • Leider recht hohe Gebühren an Wiener Börse
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
6/10
Funktionen
Fesseln Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
600+
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
-
Stocks
18.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
4€
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
4€
Portfolio kopieren
-
ETFS
4€
CFD Position
-
Stocks
4€
Sparplan
80 Cent
Robo Advisor
-
Mittel
4€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Wilkommensangebot mit 0€ pro Order für 6 Monate
  • Unbüroktratische Eröffnung via Videolegitimation
  • Sehr gute App
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Fesseln Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
90+
Inaktivitätsgebühren
keine
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
-
Stocks
2.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Fix + Prozentsatz
Abhebegebühren
keine

Gebühren pro Operation

Fesseln
ab 2,95€
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
ab 2,95€
Portfolio kopieren
-
ETFS
ab 2,95€
CFD Position
-
Stocks
ab 2,95€
Sparplan
1,50€ + 0,175%
Robo Advisor
-
Mittel
ab 2,95€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Trades für nur 2
  • 50€ in den ersten 6 Monaten
  • Steuereinfaches Depot
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
4/10
Funktionen
Fesseln Cfds Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
ab 4,95€
Inaktivitätsgebühren
keine
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
ohne
Stocks
ab 4,95€
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
ab 4,95€
Abhebegebühren
keine

Gebühren pro Operation

Fesseln
ab 4,95€
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
ab 7,95€
Portfolio kopieren
-
ETFS
ab 4,95€
CFD Position
-
Stocks
ab 4,95€
Sparplan
2€ + 0,275%
Robo Advisor
-
Mittel
ab 4,95€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Sehr gute Kundenbetreuung
  • Weites Filialnetz
  • Steuereinfaches Depot
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
7/10
Funktionen
Fesseln Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
500+
Inaktivitätsgebühren
keine
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
4,61€
Stocks
2.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Fix + Prozentsatz
Abhebegebühren
keine

Gebühren pro Operation

Fesseln
ab 7,95€
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
ab 7,95€
Portfolio kopieren
-
ETFS
ab 7,95€
CFD Position
-
Stocks
ab 7,95€
Sparplan
ab 6,45€
Robo Advisor
-
Mittel
ab 7,95€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Sehr niedrige Gebühren
  • Deutsche Einlagensicherung
  • Lange Handelzeiten
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
8/10
Funktionen
Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
500
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
0€
Stocks
7500
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
-
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
1€
Portfolio kopieren
-
ETFS
1€
CFD Position
-
Stocks
1€
Sparplan
0€
Robo Advisor
-
Mittel
-

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Guter Kundenservice
  • Kostenlose Depotführung
  • Transparente Kostenübersicht
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
9/10
Funktionen
Fesseln Etfs Mittel Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 74% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
0€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
253
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
0€
Stocks
10.000+
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
4,90€
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
4,90€
Portfolio kopieren
-
ETFS
4,90€
CFD Position
-
Stocks
4,90€
Sparplan
1€
Robo Advisor
-
Mittel
4,90€

Bewertung

Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0
Was uns gefällt
  • Übersichtliches Design
  • Sparrate jederzeit änderbar
  • Erlaubnis der BaFin
Feste Provisionen pro Vorgang
Kontogebühr
Mobile App
8/10
Funktionen
Etfs Mittel Robo Advisor Sparplan Stocks
Zahlungsmöglichkeiten
Sepa Überweisung
Gesamtgebühren (für 12 Monate)
€ 0

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, durch Leverage schnell Geld zu verlieren. 78% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.

Kontoinformation

Konto von
10.000€
Einzahlungsgebühren
0€
ETFS
2000
Inaktivitätsgebühren
-
Hebelwirkung
-
Operative Marge
No
Minimaler Betrieb
0€
Stocks
4000
CFD Position
-
CFDS
-
Handelsgebühren
Feste Gebühren
Abhebegebühren
0€

Gebühren pro Operation

Fesseln
-
Kryptowährungen
-
CFDS
-
DAX
0,99€
Portfolio kopieren
-
ETFS
0,99€
CFD Position
-
Stocks
0,99€
Sparplan
0,99€
Robo Advisor
0,99€
Mittel
0,99€

Arten von Anleihen – Unterscheidung nach unterschiedlichen Kriterien

Anleihen können auf verschiedene Art und Weise eingeteilt werden. Die wichtigsten Kriterien beziehen sich dabei auf den Emittenten und die Bonität. Es gibt jedoch auch weitere Eigenschaften, die herangezogen werden.

1. Einteilung der Anleihen nach Emittenten

Der sicherlich wichtigste Unterschied bei Anleihen ist, wer sie ausgibt. Dabei unterscheidet man vor allem zwischen Unternehmensanleihen und Staatsanleihen:

UnternehmensanleihenStaatsanleihen

Unternehmensanleihen Österreich

unternehmensanleihen Unternehmensanleihen (auch Corporate Bonds) werden von Unternehmen als alternatives Finanzierungsinstrument ausgegeben.

Diese Art von Anleihen werden bei Unternehmen immer beliebter, da auf diese Weise Geld in die Kassen kommt, ohne die bestehende Kreditlinie zu belasten. Das aufgenommene Kapital muss dabei erst am Ende der Laufzeit an die Investoren zurückgezahlt werden.

Gleichzeitig muss das Unternehmen keine Unternehmensanteile abgeben.

Anleger haben ein Recht darauf, ihre eingesetzte Investition verzinst wieder ausgezahlt zu bekommen. Wie sich der Wert der Anleihe entwickelt, hängt dabei von der Währungsentwicklung und dem Marktzinsniveau ab. Aber auch die Performance des Unternehmens hat nicht zuletzt einen starken Einfluss auf den Wert. Je höher verzinst die Anleihen sind, desto mehr Risiko geht damit in der Regel auch einher.

Staatsanleihen

Anleihen kaufen Österreich Bei einer Staatsanleihe handelt es sich um Anleihen der öffentlichen Hand (auch Government Bonds).

Sie machen die Mehrheit der gehandelten Anleihen aus. In Österreich handelt es sich dabei beispielsweise um Bundesanleihen der Republik Österreich, Länderanleihen und Gemeindeanleihen.

Auch von Kreditinstituten ausgegebene Bankanleihen (Banking Bonds) zählen zu den Staatsanleihen.

Bei Staatsanleihen handelt es sich meist um eine langfristige Investition von bis zu mehreren Jahrzehnten.

Natürlich gibt es diese Anleihen nicht nur in Österreich, sondern auch in anderen Ländern – wobei man von internationalen Anleihen spricht.

Entscheidet sich ein Anleger für solche, sollte dabei vor allem auf das Land und dessen Bonität geachtet werden.

Je besser die Bonität, desto geringer ist in der Regel das Risiko. Allerdings halten sich bei einem geringeren Risiko auch die möglichen Gewinne und Zinssteigerungen in Grenzen.

2. Einteilung der Anleihen nach Bonität

Neben dem Emittenten können Anleihen auch nach ihrer Zahlungskraft oder Bonität unterteilt werden. Dabei gibt es risikoreichere und risikoärmere Optionen:

  • Sehr sichere Anleihen
  • Hochspekulative Anleihen
  • Anleihen für chancenorientierte Anleger

Gemeinhin gelten Anleihen – vor allem Staatsanleihen – als eine der sichersten Anlageformen und werden deshalb von risikoscheuen Anlegern Aktien und ähnlich risikoreichen Wertpapieren bevorzugt. Trotzdem besteht immer ein gewisses Risiko, auf das man sich wissentlich einlässt.

Bevor du dich daran machst, Anleihen zu kaufen, solltest du dir daher erst einmal klar werden, wie viel Risiko du bereit bist, einzugehen. Ein höheres Risiko geht mit einer Chance auf eine höhere Rendite einher, während eher sichere Anleihen weniger Spielraum für Gewinne bieten.

3. Weitere Kriterien für den Vergleich von Anleihen

Struktur & FälligkeitRechteWährungSicherung

Struktur und Fälligkeit der Zinsen

Hierbei wird zwischen Straight Bonds, Floater und Nullkuponanleihen unterschieden. Die Straight Bonds sind fix verzinste Standardanleihen mit einer festen Verzinsung über die gesamte Laufzeit. Floater dagegen sind variabel verzinste Anleihen. Bei den Nullkuponanleihen oder auch Zero-Bonds handelt es sich um eine Sonderform, bei denen keine laufenden Zinsen gezahlt werden.

Verbriefte Rechte

Anleihen können weiterhin mit Sonderrechten versehen sein. Wandelanleihen sind fest verzinst und können in Aktien umgewandelt werden. Auch Optionsanleihen können in Aktien verwandelt werden, bleiben jedoch auch danach bis zum Ende ihrer Laufzeit bestehen. Bei Gewinnschuldverschreibungen kommt zu der festen Verzinsung eine variable, an den Gewinn der Gesellschaft gekoppelte Dividende hinzu.

Währung und Ort der Emission

Hinsichtlich der Währungen von Anleihen unterscheidet man zwischen Doppelwährungsanleihen und Mischwährungsanleihen. Dabei können Emission, Zinsen und Tilgung in unterschiedlichen Währungen erfolgen. Zudem kann mithilfe der Bezeichnungen Inlandsanleihen und Auslandsanleihen zwischen dem Ort der Ausgabe und dem Sitz des Emittenten unterschieden werden.

Sicherung der Anleihe

Um das Risiko von Anleihen zu senken, können sie mit einem Deckungsstock oder einer öffentlichen Haftung unterlegt sein. Man bezeichnet sie dann als fundierte/mündelsichere Wertpapiere, nicht fundierte Anleihen und nachrangige Anleihen.

Staats Anleihen Österreich kaufen: Das Wichtigste im Überblick

Wiener Börse

Investiert ein Anleger in Staatsanleihen, so leiht er einem Land oder einer staatlichen Institution Geld. Sie gelten als sehr sicher und werden in unterschiedlich langen Laufzeiten von wenigen Monaten bis hin zu mehreren Jahrzehnten ausgegeben. Diese Art von Anleihen gilt zwar als sehr risikoarm, allerdings bringt sie in der Regel auch nur eine geringe Rendite.

Um Ihnen einen besseren Einblick in das Thema zu geben, betrachten wir uns nachfolgend die Kaufvoraussetzungen, Renditen und Kosten von Staatsanleihen. Danach geben wir einen Überblick zu verschiedenen internationalen Staatsanleihen.

Voraussetzungen zum Kauf von Staatsanleihen

Offizielle Voraussetzungen für den Kauf von Staatsanleihen gibt es nur wenige. Offensichtliche Faktoren, die ein Anleger mitbringen muss, sind die Bereitschaft zur Investition von Geld und die Inkaufnahme des Risikos. Zudem müssen natürlich die finanziellen Mittel vorhanden sein, um die Anleihen kaufen zu können.

Außerdem benötigt ein Anleger ein Wertpapierdepot, mit dem er Zugang zur Börse bekommt. Dieses kann man ganz einfach bei einer beliebigen Bank oder einem Broker einrichten. Während eines Börsentags kannst du dann die ausgewählten Staatsanleihen kaufen oder verkaufen. Während die Papiere früher noch per Post kamen, geht das Investieren in Anleihen mittlerweile ganz einfach online.

Wir empfehlen zum Einrichten eines Depots unseren Testsieger Lierbetx.

Rendite bei Staatsanleihen

Wie bereits erwähnt, zahlen sich vor allem Staatsanleihen eines Staates mit einer hohen Bonität aus. Letzten Endes bestimmen jedoch mehrere Faktoren, wie hoch die Rendite bei einer Staatsanleihe ausfällt. Hierbei zählen folgende Faktoren:

  • Welcher Staat ist der Emittent?
  • Wie steht es um die Bonität des Staates?
  • Welcher Kurswert ergibt sich?
  • Welche Laufzeit hat die Anleihe?
  • Wie hoch ist der Nominalzins?
  • Welche Kosten fallen für die Bank und Depotverwaltungsgebühren an?

Generell ist die Rendite bei Staatsanleihen geringer als bei Unternehmensanleihen. Je höher die Bonität eines Staates ist, desto geringer ist das Risiko, aber auch die Rendite. Wer hoch spekulieren möchte, könnte in Staatsanleihen von Staaten mit niedriger Bonität investieren und das hohe Risiko in Kauf nehmen.

Wer auf Nummer Sicher gehen möchte, der sollte sich dementsprechend für eine Staatsanleihe entscheiden, dessen Staat eine hohe Bonität aufweist.

Kosten beim Staatsanleihenkauf

Wie hoch sich die Kosten für den Kauf von Staatsanleihen gestalten, hängt ebenfalls von mehreren Faktoren ab. Neben den Kosten, die für die Bank, den Börsenmakler und den Börsenplatz entfallen, müssen Anleger außerdem etwaige Gebühren für die Verwaltung ihres Depots einkalkulieren.

Bei der Auswahl des Depots solltest du deshalb unbedingt darauf achten, wie hoch die Gebühren sind, bevor du dich für den Kauf von Anleihen entscheidest. Bei unserem Testsieger Libertex zahlst du beispielsweise weder Depotgebühren noch Ordergebühren.

Flatex Libertex Hellobank Dadat
Kontogebühren 0,1% Kostenlos 12,50€ pro Depot 0,75%
Einzahlung kostenlos kostenlos kostenlos kostenlos
Orderkosten 5,90€ je. 2,20€ + spread ab 4,95€ 3,90€ zzgl. 0,25%
Auszahlung 0€ 0€ ab 4,95€ 3,90€ zzgl. 0,25%
Gesamt 6,90€  ~6,60€  ~ 22,50€  ~17,50€

Mit Online Brokern wie Libertex kann man schon ab 0% Gebühren in ausgewählte Aktien & Anleihen investieren. Hier geht’s zum Angebot.

Außerdem solltest du beim Kauf von internationalen Staatsanleihen auf die Währungsumrechnung achten!

Welche Staatsanleihen kaufen: Staatsanleihen im Vergleich

Schauen wir uns nun die Staatsanleihen spezifischer Länder an und was du dazu wissen musst.

Republik Österreich Staatsanleihen

Österreich Flagge Österreichische Staatsanleihen zählen mitunter zu den sichersten Anleihen mit einer relativ langen Laufzeit bis zu 30 Jahren. Allgemein werden sie auch als Bundesanleihen bezeichnet.

Österreichische Staatsanleihen werden, genau wie Unternehmensanleihen, meist direkt an der Börse gehandelt. Wer Staatsanleihen in Österreich kaufen möchte, dem bieten sich je nach gewünschter Laufzeit unterschiedliche Optionen:

  • Bundesanleihen: fix verzinst mit einer jährlichen Zinszahlung; langfristige Anlagen mit Laufzeiten von 7, 10, 15 oder 30 Jahren
  • Bundesobligationen (auch BOBL): fix verzinst mit einer jährlichen Zinszahlung; mittlere Laufzeiten bis zu 5 Jahre
  • Bundesschatzanweisungen (auch Schatz): fix verzinst mit einer jährlichen Zinszahlung; kurze Laufzeit bis zu 2 Jahre

Staatsanleihen Österreich sind aufgrund der guten Bonität der Republik in der Regel sehr sicher und bieten sich für Anleger an, die nach einer langfristigen, risikoarmen Alternative suchen.

Internationale Staatsanleihen

Doch nicht nur Bundesanleihen sind für Anleger interessant. Auch ausländische Staatsanleihen haben ihren Reiz. Gerade Länder mit einer niedrigen Bonität locken mit hohen Zinsen – das verspricht steigende Chancen auf eine höhere Rendite. Gleichzeitig ist damit aber auch ein höheres Risiko verbunden. Im Klartext bedeutet dies: Wer eine internationale Staatsanleihe von einem Staat mit niedriger Bonität kauft, setzt sich dem Risiko aus, dass das eingesetzte Kapital im schlimmsten Fall nicht oder nur zum Teil zurückgezahlt wird.

Wenn dem Staat das Geld ausgeht, ist es diesem kaum möglich, seine Schuldner zu bezahlen. Deswegen sollte man internationale Staatsanleihen nur mit Vorsicht in Betracht ziehen und unbedingt einen Anleihen-Vergleich durchführen. Jedoch sind internationale Staatsanleihen nicht automatisch hochspekulativ. Es gibt auch Anleihen aus Staaten mit hoher Bonität. Diese sind beispielsweise:

  • US T-Bonds (Laufzeiten bis zu 30 Jahren)
  • US T-Notes (Laufzeit von 2 bis 10 Jahren)
  • UK Gilts (Mittlere bis lange Laufzeit)

Betrachten wir also ein paar Länder genauer.

Griechenland

Griechische Staatsanleihen kaufen

Anleihen kaufen Griechenland Griechenland ist vor allem bei risikofreudigen Anlegern beliebt.

Im letzten Jahrzehnt kam es zu mehreren Krisen in Griechenland, welche zu einer hohen Staatsverschuldung geführt haben.

Das Land scheint sich jedoch wieder erholt zu haben. Die Bonität ist zwar niedrig, die Rendite könnte sich aber auszahlen.

Vereinigte Staaten

US-Staatsanleihen kaufen

Anleihen kaufen USA Amerikanische Staatsanleihen werden auch als Bonds bezeichnet.

Hier sind vor allem die T-Bonds interessant (Treasury Bonds), wobei Treasury für das amerikanische Schatzamt steht. US-Staatsanleihen sind in der Regel festverzinsliche Anleihen mit einer Laufzeit zwischen 10 und 30 Jahren.

Norwegen

Norwegische Staatsanleihen kaufen

Anleihen kaufen Norwegen Wenn du Staatsanleihen aus Norwegen kaufen möchtest, hast du einen entscheidenden Vorteil: Norwegen schneidet bei den relevantesten Indizes sehr gut ab.

Das Land hat ein AAA-Rating und gilt damit als äußerst sicher und risikoarm. Die Staatsausgaben für die Bereiche Bildung, Gesundheit, Altersvorsorge und Militär sind dabei relativ hoch. Norwegen hat sogar den Status als einer der sichersten Emittenten von Anleihen weltweit.

Italien

Italienische Staatsanleihen kaufen

Anleihen kaufen Italien Italien steckte nicht zuletzt aufgrund der Coronapandemie in einer Krise.

Doch bereits in den vergangenen Jahren hatte das Land mit Schulden zu kämpfen, was zu einer relativ niedrigen Bonität führt.

Trotzdem ist die Nachfrage nach Italiens Staatsanleihen aufgrund steigender Kurse sehr hoch. Unterschätze jedoch das Risiko nicht.

Russland

Russische Staatsanleihen kaufen

Anleihen kaufen Russland Russland ist auf Einnahmen aus Ölexporten angewiesen.

Zudem gibt es mehrere politische Risiken – zum Beispiel die aus unserer Sicht eher als fragwürdige einzustufenden Praktiken und den weniger stabilen Rubel.

Zinstechnisch gesehen ist Russland jedoch ein wahres Schnäppchen – wenn man bereit ist, das Risiko in Kauf zu nehmen.

Anleihefonds zur Diversifizierung

Falls du dich nicht selbst um die Auswahl der passenden Anleihen kümmern willst, solltest du einen Anleihefonds kaufen. Hierbei übernimmt der Fondsmanager die Entscheidung, welche Anleihen gekauft werden.

Der Vorteil? Bei einem Renten- bzw. Anleihefonds investiert man mit einem einzigen Papier in verschiedene Anleihen, sodass das Einzelwertrisiko und in weiterer Folge das Anlagerisiko gesenkt wird.

Ähnlich funktionieren ETFs, bei denen die Investition auf verschiedene Aktien oder Anleihen aufgeteilt wird.

Fazit – Welche Anleihen kaufen?

Anleihen kaufen Österreich Ob man Anleihen kaufen möchte oder nicht, hängt von deinen Präferenzen ab. Generell sind Anleihen ein interessantes Investment, welches sich langfristige durchaus lohnen kann.

Für welche Art von Anleihen man sich als Anleger entscheidet, kommt vor allem auf die Risikofreudigkeit an: Für Anleger, die bereit sind, ein Risiko einzugehen, kann der Kauf internationaler Staatsanleihen interessant sein.

Je niedriger die Bonität eines Landes ist, desto höher können die Renditen ausfallen. Auch gewisse Unternehmensanleihen können sich lohnen und eine höhere Rendite mit sich bringen. Wer es lieber sicherer mag, der entscheidet sich dagegen für einen Staat mit einer hohen Bonität und einem guten Rating wie Deutschland mit seinen Bundesanleihen. Da ist der Zinssatz zwar geringer, doch auch das Risiko eines Verlustes wird minimiert.

Anleihen kaufen – ja oder nein? In jedem Fall lohnt sich vor einer Investition eine intensive Recherche: Welche Anleihen kann man kaufen?

Welche Art ist die sicherste? Was ist der Unterschied zwischen Unternehmens- und Staatsanleihen? Wie funktioniert die Investition? Ein Anleihen-Vergleich und das Ausarbeiten einer Anlagestrategie kann dabei unterstützen, dich für die richtige Alternative zu entscheiden.

In Anleihen investieren – Häufige Fragen

Was sind Anleihen?

Wo kauft man Anleihen in Österreich?

Sind Anleihen noch sinnvoll?

Was kostet eine Anleihe?

Anleihen kaufen wie geht das?

Welche Anleihen kann man kaufen?

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Ich bin Aktienenthusiastin seit 2009 und Chefredakteurin bei aktienkauf.at. In meiner Freizeit gehe ich gerne in die Berge rund um meine Heimatstadt Wien.

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